Milano – 22 novembre 2022 – PTC (NASDAQ: PTC) ha annunciato di aver firmato un accordo definitivo per l'acquisizione di ServiceMax per circa 1,46 miliardi di dollari in contanti, esente da debiti e cassa, da una società controllata a maggioranza da Silver Lake. ServiceMax è un'azienda leader in ambito di soluzioni software cloud-native per la gestione dei servizi di assistenza (Field Service Management, FSM). L'acquisizione rafforzerà l'offerta PLM (Product Lifecycle Management) di PTC, estendendo il digital thread relativo alle informazioni di prodotto alle funzioni EAM (Enterprise Asset Management) e FSM. Soggetta all'approvazione delle autorità competenti e ad altre condizioni di vendita applicabili, la transazione dovrebbe concludersi all'inizio di gennaio 2023.
“L'aggiunta di ServiceMax è un tassello fondamentale della strategia PLM di PTC,” ha dichiarato Jim Heppelmann, Presidente e CEO di PTC. “Le funzionalità PLM che PTC offre da tempo alla progettazione e alla produzione costituiscono il sistema nel quale è possibile immagazzinare tutte le informazioni che concorrono alla definizione digitale di tutte le configurazioni di prodotto. ServiceMax completerà l'offerta fornendo il sistema che consentirà di gestire il monitoraggio e l'assistenza dei prodotti dopo che questi hanno lasciato la fabbrica per essere utilizzati dai clienti. Al termine di questa acquisizione, PTC avrà la possibilità di integrare la totalità delle informazioni digitali dei prodotti generate dalle nostre soluzioni CAD e PLM con le informazioni dettagliate sul loro utilizzo provenienti dalle nostre soluzioni IoT e con la cronologia completa dei servizi di assistenza di ServiceMax. PTC sarà l'unica azienda in grado di offrire ai produttori una visione completa dei loro prodotti in ogni fase del ciclo di vita”.
“ServiceMax e PTC hanno un rapporto di lunga data che affonda le radici nel profilo comune dei clienti, nelle sinergie dei nostri prodotti e nella medesima consapevolezza dell'importanza dei dati relativi ai prodotti nelle diverse fasi del ciclo di vita” ha commentato Neil Barua, CEO di ServiceMax. “PTC vanta una lunga e solida storia di successi e ora, dopo la crescita e le innovazioni sviluppate grazie alla nostra partnership con Silver Lake, siamo entusiasti che il team di ServiceMax rafforzi l'offerta dei servizi di PTC legata al portfolio delle sue soluzioni di digital thread e PLM”.
Partner fin dal 2015, PTC e ServiceMax supportano le aziende che realizzano prodotti complessi e altamente specializzati in ambito medicale, industriale, aerospaziale e dei relativi mercati verticali. Per queste aziende i servizi di assistenza (field service) rappresentano una parte strategica delle loro attività che consente di mantenere le prestazioni dei prodotti, prolungarne il ciclo di vita, aumentare la soddisfazione dei clienti, nonché incrementare i ricavi e la redditività.
ServiceMax offre una suite completa di funzionalità FSM cloud-native sviluppate sulla piattaforma Salesforce. Queste funzioni includono la gestione di tutte le informazioni relative ai prodotti sottoposti a manutenzione (descrizione del prodotto, numero di serie, cronologia degli interventi e altro), la creazione e la gestione degli ordini di lavoro, la programmazione e l'invio dei tecnici. Le funzionalità FSM di ServiceMax sono inoltre strettamente integrate con il sistema CRM (Customer Relationship Management) di Salesforce, che unisce una profonda conoscenza del prodotto a una altrettanto profonda conoscenza del cliente.
Le funzionalità FSM di ServiceMax completeranno l’intero portafoglio delle soluzioni di digital thread di PTC, sfruttando: i dati di definizione dei prodotti provenienti dalle soluzioni Creo® e Windchill®, le funzionalità di technical publishing del software Arbortext®, le funzionalità di gestione della ricambistica di Servigistics®, le funzionalità IoT e digital twin delle soluzioni ThingWorx® e le funzionalità di realtà aumentata (AR) del software Vuforia®. Ad esempio, monitorando da remoto i prodotti connessi con ThingWorx, i clienti possono rilevare in modo tempestivo le eventuali necessità di manutenzione e generare automaticamente ordini di lavoro in ServiceMax. I tecnici della manutenzione possono utilizzare le istruzioni di lavoro 2D di Arbortext o le istruzioni di lavoro 3D in realtà aumentata create con Vuforia e ricavate dalle informazioni relative alla definizione digitale del prodotto create in Creo e gestite in Windchill. I tecnici, inoltre, possono godere di una visione più dettagliata delle attività di assistenza per ottimizzare il magazzino ricambi con Servigistics.
Dettagli dell'operazione e impatto finanziario
Il prezzo di acquisto sarà finanziato in due fasi, con 808 milioni di dollari pagati alla chiusura e 650 milioni di dollari pagati ad ottobre 2023. La transazione sarà finanziata con la liquidità disponibile, con i prestiti concessi dalla linea di credito esistente di PTC e con un nuovo prestito a termine da 500 milioni di dollari.
Si stima che la transazione avrà un effetto accrescitivo sul flusso di cassa operativo, sul flusso di cassa e sugli obiettivi di flusso di cassa rettificato di PTC per l'anno fiscale 2023.
The transaction is expected to be accretive to PTC’s FY’23 cash flow from operations, free cash flow, and adjusted free cash flow targets.
La direzione di PTC ha fornito ulteriori dettagli sulla proposta di acquisizione durante l’evento Investor Day, tenutosi lo scorso 17 novembre. Ulteriori informazioni sono disponibili al seguente link: maggiori informazioni.
Advisor finanziari e legali
Centerview Partners LLC è stato il financial advisor esclusivo di PTC per la transazione, mentre Goodwin Procter LLP ha svolto il ruolo di consulente legale. JPMorgan Chase Bank, N.A., BofA Securities, Inc., The Huntington National Bank e TD Securities (USA) LLC finanzieranno l'operazione di PTC.
Barclays è stata il financial advisor di ServiceMax, mentre Ropes & Gray LLP si è occupata della consulenza legale.
Ulteriori informazioni
Nota sulle dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali su eventi e aspettative future, tra cui la tempistica prevista per la chiusura dell'acquisizione, l'effetto previsto dell'acquisizione sul nostro ARR SaaS e sui flussi di cassa per l'esercizio finanziario del 2023, l'effetto previsto sul portafoglio delle n ostre soluzioni di digital thread e PLM a ciclo chiuso, il valore previsto della tecnologia acquisita per i nostri clienti e la nostra attività, nonché l'integrazione e le aspettative sulle offerte dei prodotti delle società. Si tratta di “dichiarazioni previsionali” che comportano rischi e incertezze che possono far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente da quelli previsti a causa di vari rischi e imprevisti, tra cui il fatto che l'approvazione da parte delle autorità di regolamentazione, ai sensi della legge Hart-Scott-Rodino, potrebbe non pervenire quando o come previsto; altre condizioni di completamento della transazione potrebbero non essere soddisfatte quando o come ci aspettiamo o potrebbero essere eliminate; il contesto macroeconomico potrebbe deteriorarsi con conseguenti ripercussioni sulla domanda dei nostri prodotti e del prodotto ServiceMax; la tecnologia acquisita potrebbe non garantire l’accesso ai clienti e ai mercati che ci aspettiamo, se tali clienti e mercati non sono ricettivi nei confronti di tale tecnologia; potremmo non essere in grado di integrare la tecnologia acquisita nei tempi o nei modi previsti; i dipendenti chiave di ServiceMax potrebbero non restare con PTC, il che potrebbe interrompere l'attività di ServiceMax e la nostra capacità di integrare e gestire con successo l'attività di ServiceMax; infine altri rischi e incertezze sono descritti nell'ultima relazione annuale di PTC nel modulo 10-K e in altri documenti depositati presso la Securities Exchange Commission statunitense.
A proposito di PTC (NASDAQ: PTC)
Con le sue soluzioni software PTC consente alle aziende manifatturiere di tutto il mondo di sperimentare crescite “double-digit”, accelerando l'innovazione di prodotti e servizi, migliorando l'efficienza operativa e aumentando la produttività della forza lavoro. In collaborazione con l'ampia rete di partner di cui dispone, al fine di supportare al meglio i percorsi di trasformazione digitale dei clienti PTC offre la massima flessibilità di scelta circa il modo di utilizzare la sua tecnologia: tradizionale “on premise”, cloud e SaaS pura. In PTC non ci limitiamo a immaginare un mondo migliore, lo rendiamo possibile.
Contatto con i media
PTC
Jacqui Cook
jcook@ptc.com